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[精读] 会卖的是师傅,会空仓的才是祖师爷

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发表于 2019-9-1 20:04:47 | 显示全部楼层 |阅读模式
初涉交易,以利相知,不见风险。

我和大都数人一样,在中国股市最为火热的前夕,进入到金融市场。刚开始,只是知道这里可以赚到很多钱。在大家都为股市的牛市疯狂的时候,股市之暴利,让我惊讶不已。惊讶之后是发人深思的惊恐,想起一句关于投资的名言,著名投资大师乔治·索罗斯说,别人恐惧时,我高兴;别人高兴时,我恐惧。我决然的抛售了自己的股票。和本书的作者相比,我貌似比他幸运的多了。在21世纪的时代,我所接触到的金融知识,确实比他在上世纪90年代的所知道的要多得多。我在股市最为疯狂的时候,暂时退出了市场,拿了一段小盈利。我不得不承认,正是这小盈利,大大刺激了我的金融交易的乐趣。随后的时间,我的心理状态,和本书中提及到的简直一模一样。我开始想象自己通过这种简单的买卖操作,相信不久的将来就走上成功之路了。在这样的理想中,我放弃了自己本来要从事的行业,进入了交易市场,开始接触股票交易。

进入交易,风险得见,不见自己。

可能是好运气还没用完,在股票交易的第一个月,我盈利了很多。随后的几天,自己沉浸在喜悦当中,自以为以后也是一样的盈利。不知不觉中,轻蔑市场抬高自己,开始让我逐步亏损。尤其是自己的主观意志强加给了市场的时候,随后的几个星期自己的交易出现巨大亏损,不仅仅是之前的盈利,连自己的本金都出现小面积的浮亏。当时的自己并没有认识到这种想法的错误性,在连续三周的亏损下,我开始进行经验总结。后来自己总结出了三句话,一:市场永远是正确的。二:控制自己的交易情绪。三:做好经验总结。对比书上的作者的总结,我的总结太过于简陋。但这三点小总结,勉勉强强让我再次找到了自己的交易思路,并在后续的两周的交易中再次取得不错的战果,不仅转亏为盈,账户也回到之前的盈利水平。但是在交易市场当中,有些错误不会只犯一次。同样的错误,第二次出现。亏损又来了。当时的我,开始陷入苦恼之中,深深的觉着市场并不是自己所想的那么简单。苦恼的时候,自己慢慢放下了交易,开始关注更多的知识充实自己。

深入交易,得见自己,不知管控。

在交易当中,自己所积累的毛病何止于自己的交易情绪,自己的交易方法也有一些问题。尤为严重的当属逆势交易和亏损加仓。一,逆势交易。实际操作中,起初顺势交易较多。盈利多了以后,自以为自己可以抄顶抄底了,我开始滑向抄顶抄底的误区。一次还不足以让人清醒,此后反反复复中,频繁的抄顶抄底,让我心力交瘁。我开始正视自己,如何更好的管理自己。二,亏损加仓,和逆势交易一样,起初盈利,后期大面积亏损。在纠正这个方法的时候,比逆势交易更为困难,之前股票的经验亏损加仓摊低成本,反而成了自己纠正错误的阻力。在纠正这两个错误的时候,看到索罗斯所说的一句话,在投资市场中,重要的不是在于你的判断正确还是错误,而在于当你正确的时候赚了多少钱,当你错误的时候亏了多少钱。我开始逐步正视自己交易的失误的原因,并逐步完善自己。

心的重生,难以再对交易存在任何情绪。

人生三重境界,看山是山,看山不是山,看山还是山。做完十多年交易,历经无数市场磨难,最终我开始重回轻松赚钱的轨道,无外乎这么几点:轻仓,顺势,学会休息。山还是那年我刚入股票市场的山,人却是顿悟后的人,方法还是那些最淳朴的方法。你不把股票交易太当回事,这就对了。我的欲望已经在无欲中提升到一个新的高度,精神的升华推动了自律,灵魂的洗礼涤荡了欲望。成功的交易,我是领悟了,顺势交易乃第一要素,做好资金管理乃核心。

投资成功的核心不是去抓更多的机会,而是耐心等待,把某一个机会用好,把一个品种做精,当机会来临,用极大的意志力把交易机会用到极致。这样的交易效果远比发现十次交易机会,每一次都浅尝辄止要好得多。

在我们一生的投资过程中,我们真不需要每天都去做交易,很多时候我们需要手持现金,耐心等待。由于市场交易群体的无理性,在不确定的时间段内,比如3至5年的周期里,总会等到一个或者一些完美的高安全边际的时刻。换句话说,市场的无效性总会带来价值低估的机会,此时就是你出手的时候。就如非洲草原的狮子,它在没有猎物的时候,更多的是在草丛中慢慢的等,很有耐心地观察周围情况,直到猎物进入伏击范围才迅疾出手。

绝大多数投资者的资产都是在频繁的交易中损耗掉的。因为他们怕踏空,怕错过每一个似是而非的机会。事实上,即使你所有时候都踏空了,你的收益还有0%。要知道这个市场90%以上的股民长期来看是亏损的,就凭0%的收益率,你就可以进入成功的前10%。

耐心等待正确的时机可以最大程度增加我们投资成功的可能性。你不用常常处于市场中。

像埃德温·利沃默在他的经典著作《股票作手回忆录》中说的,“华尔街的傻瓜认为他必须在所有时间都交易。对于我而言,从来不是我的思考替我赚大钱,而是我的坐功。明白了吗?我一动不动地坐着。”

著名投资者吉姆·罗杰斯对做交易时的耐心做了更生动的描述:“我只管等,直到有钱躺在墙角。我所要做的全部就是走过去把它捡起来。”换句话说,除非他确定,交易看起来简单得就像捡起地上的钱一样,否则就什么也别做。

在我看来市场背后并没有什么所谓的规律、本质你用什么样的理论和思想去看待市场,给市场定位,你就看到了什么样的市场,你就会有什么样的投资行为模式。这个市场不缺明星,只缺寿星。“如履薄冰,如临深渊”,敬畏市场、顺应市场,控制风险,永远是投资者的立身之本。

所谓的交易境界,指的是投机者在洞悉了技术层面的局限性以后,有了自己的投资哲学和思想体系,通过构建相对合理的交易策略和风险管理方法,在交易中放弃完美,进退有序,淡定从容的心境。交易绩效的稳定,并不是技术的问题,而是放弃的学问。

每个投资者在市场中经常面临着种种选择、诱惑,如何取舍对投资的成败得失关系极大,因而人们都希望得到最佳交易结果,常常在买买之前反复权衡利弊,再三仔细斟酌,甚至犹豫不决,举棋不定。因为他们懂得多,反而让他们内心世界充满矛盾,无法理解这个市场。这就是老子说的“多则感,少则得”,“为学日益,为道日损”

从投机的角度看,我觉得有两种风格是成功交易员中比较常见的:一是顺势、轻仓、止损、长线;二是顺势、重仓、相对短的止损、中短线。

巴菲特曾经引用过这么一段话,发人深省:“投资人必须谨记,你的投资成绩并非像奥运跳水比赛的方式评分,难度高低并不重要,你正确地投资一家简单易懂而竞争力持续的公司所得到的回报,与你辛苦地分析一家变量不断、复杂难懂的公司可以说是不相上下。”

从收心、守心到修心,三者是循序渐进的关系,很多情况下,让自己心甘情愿地做一个“傻子”是一件很难的事情。只有不断地做减法,用规则来限制自身的欲望,一个投资者的思维、心态才能从杂多走向纯粹,从复杂走向单纯。就像着名音乐人高晓松说的:读万卷书才看得清皓月繁星,行万里路才能回到内心深处。

在股市中有这样一句话“会买的是徒弟,会卖的是师傅,会空仓的才是祖师爷”。可能很多投资者否认这样的言语,认为会空仓的才不是“祖师爷”,能一天一个涨停板的才是“祖师爷”。就个人而言,如果市场中真有能一天一个涨停板的投资者,势必早就成为了世界首富,哪怕本金只有1万元,也能成为。但,为什么没有呢?就是因为:根本就做不到。

有的投资者也会说,你做不到,不代表别人做不到。是的,从理论的角度讲是这样的。但是,你看全国首富还有全世界的首富,也可以看前100位,有几位是以炒股票的身份进入行列之中的?除了巴菲特、索罗斯,还知道谁?很少很少了吧。为什么会如此的少呢?就是投机能维持盈利的概率,实在是太低了,甚至说是不可能的存在。

很多投资者也会说“投机之王”杰西·利弗莫尔,投机界鼻祖的人物。但是,最后其成功了吗?一生跌宕起伏确实是十分富有传奇色彩,但是能够将财富稳住吗?并不能。

所以,对于“空仓是一种境界,不会空仓的股民,成不了顶级的交易者!”个人是表示赞同的。

一、短期的涨跌,具有不可预测性。

短线的涨跌能够被预测吗?个人不否认确实存在短线预测准确度很高的投资者。但是,绝对不可能一直预测精准。为什么?

影响股市的涨跌因素具有不确定性,国际形势、经济周期、财政政策、货币政策、宏观经济、军事、投资者情绪等。这些综合的因素,能够被短期所预测吗?并不能。特别是投资者情绪的不确定性,没有人能够精准的预测正确。

所以,对于短线而言没有谁能够百分之一百的预测精准。就算是预测的极为准确,也只是一次、两次而已,不可能次次都能精确,这是不可能发生的事情。

二、只有买点,没有卖点,就是一次失败的投资。


在股市中很多投资者发生的情况比较类同。有什么相似之处呢?最为明显的就是:知道买,不懂得卖出。这应该是普通投资者的“通病”。

关注一段时间上市公司股票以后,进行了投资,后期不管是股票涨还是跌,没有一个时间概念,也没有一个空间概念,不知道在哪里卖掉股票。通常会出现几种情况:

1、股票价格出现了上涨,不知道卖出,一涨再涨直到最后出现了下跌,回到起初价格的时候,才会选择卖掉;

2、股票价格出现了下跌,没有一个止损点,一跌再跌,直到深度“被套”,终于在未来的某个时间熬不住了,选择“割肉”。

那么,在这种情况下,只有买点而没有卖点的投资,就是一次失败的投资。股市中有着这样的一句话“策略大于趋势”,也就是说,有了策略的执行,才有了买点与卖点,也就能更好的盈利于股市与规避风险。

三、有买点,有卖点,不会空仓,风险仍旧高。

不管是美国股市、我国香港股市,还是A股市场,不懂得空仓,是很难真正实现盈利的。虽然说美股呈现的是“十年长牛”,但道琼斯工业指数的采样上市公司仅仅只是美国股市中最为质优的几十家上市公司,不能代表全部美股。并且,当熊市到来的时候,美股也呈现着“快速下跌”之态。

我们第一点讲到了短线具有不可预测性。既然不可预测,总是活跃在这个市场中,就算有买点有卖点的策略交易,实现大收益也是很难的。正确的做法则是,顺应趋势,该空仓的时候就空仓,特别是趋势性风险、金融危机式风险的时刻。

四、空仓不是失去机会,而是等待机会。

投资者进入股市同一的目标就是为了“盈利”。没有方式方法,就是“赤手空搏”,很是劣势。所以,要学会规划策略、执行策略。而空仓呢?看上去什么都没有做,其实在金融危机、市场震荡的时候,不动、空仓,就是胜利。

总结:个人很认可“空仓是一种境界,不会空仓的股民,成不了顶级的交易者”。当然,就算是专业投资者不懂得空仓,也成为不了顶级的交易者。顺势而为,方成大器。


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